De hoogte van je jaarlijkse nieuwe pensioen hangt af van 4 onderdelen

Effect van de vier onderdelen op de hoogte van je pensioen

Ieder jaar op 1 januari stellen we de hoogte vast van de vier onderdelen:

• Wat is de waarde van de beleggingen?
• Hoe hoog is de marktrente?
• Hoe hoog is de vaste daling?
• Wat is de gemiddelde levensverwachting?

Stel, het beleggingsrendement over het afgelopen jaar is heel goed geweest. Dan kun je denken dat je pensioen omhooggaat. Maar ook de marktrente en de gemiddelde levensverwachting spelen een rol. Is bijvoorbeeld de marktrente gedaald? Of de gemiddelde levensverwachting gestegen? Dan kan het zo maar zijn dat je nieuwe pensioen vanaf januari tóch daalt. Ook al hebben de beleggingen het goed gedaan.

Andersom kan natuurlijk ook. Hebben de beleggingen het minder goed hebben gedaan? Dan zou je misschien denken dat je pensioen daalt. Maar is de marktrente tegelijkertijd gestegen? Of de gemiddelde levensverwachting gedaald? Dan kan het zo zijn dat je pensioen in het nieuwe jaar tóch stijgt.

Onderlinge effect dat de onderdelen op elkaar en op je pensioen hebben

De vier onderdelen kunnen ook een effect op elkaar hebben. Een stijging van het ene onderdeel in een jaar kan een effect hebben op de hoogte of waarde van een ander onderdeel in dat jaar. We leggen het uit met dit voorbeeld:

Een stijging van de marktrente heeft een positief effect op de hoogte van je pensioen. Maar die stijging zorgt tijdens het jaar voor een daling van het rendement op obligaties en dus ook op je beleggingsrendement. En dat heeft weer een negatief effect heeft op de hoogte van je pensioen.

Andersom werkt het ook. Een daling van de marktrente heeft een negatief effect op de hoogte van je pensioen. Maar die daling zorgt tijdens het jaar voor een stijging van het rendement op obligaties en dus ook op je beleggingsrendement.

Deze samenhang tussen de marktrente en het beleggingsrendement gebruiken we overigens bewust in onze beleggingsstrategie om schommelingen in je pensioen zoveel mogelijk te voorkomen.

Het effect van de marktrente op de vaste daling

Een voorbeeld van twee specifieke onderdelen die elkaar beïnvloeden is die van de marktrente en de vaste daling. Met de marktrente berekenen we de hoogte van je pensioen. Bij een hogere marktrente wordt het pensioen hoger dan bij een lagere marktrente. De marktrente heeft ook invloed op de maximale vaste daling die we hanteren. De vaste daling is nooit hoger dan het wettelijk maximum. Dat wettelijk maximum is afhankelijk van het percentage beleggingen in aandelen en van de marge tussen een wettelijk voorgeschreven aandelenrendement en de marktrente. De maximaal toegestane daling kan afnemen als de marge lager is. Dit heeft een negatief effect op de hoogte van de pensioenuitkering. Een hogere marktrente in combinatie met een lagere vaste daling betekent dat de pensioenuitkering iets minder stijgt.

Impact van de verschillende onderdelen

Hoe hoog je pensioen volgend jaar wordt? Dat hangt af van het samenspel van de beleggingen, de marktrente, de vaste daling en de gemiddelde levensverwachting. Maar het is ook goed om te weten wat deze onderdelen los van elkaar doen. Met andere woorden: wat gebeurt er als één onderdeel verandert en de rest gelijk blijft? Dat zie je in de Impacttabel variabel pensioen. Iedere pensioenaanbieder heeft deze impacttabel op zijn website. Je kunt de tabel onder andere gebruiken om de verschillende producten met elkaar te vergelijken.

Een voorzichtige blik vooruit

Benieuwd hoe je beleggingen en de marktrente het dit jaar doen? En wat dit ongeveer zou kunnen betekenen voor je Aegon Uitkerend Beleggingspensioen van volgend jaar? Je ziet het op ‘Een voorzichtige schatting van je pensioen volgend jaar’.

Hoeveel pensioen ontving een klant gemiddeld de afgelopen jaren?

Benieuwd hoe het Aegon Uitkerend Beleggingspensioen zich de afgelopen jaren heeft ontwikkeld? Bekijk hier voorbeelden van wat we de afgelopen jaren hebben uitgekeerd.